Správcovská spoločnosť IAD Investments prišla s možnosťou investície do Prvého realitného fondu s garantovaným výnosom minimálne 7 % na 777 dní. Súčasná situácia na trhu je taká, že väčšina termínovaných vkladov s viazanosťou na dva roky ponúka zhodnotenie hlboko pod jedným percentom, štátne dlhopisy majú často záporný úrok, stavebné sporenie dnes dokáže ponúknuť okolo 1,5 % ročne. V dnešnej dobe znie 7 % veľmi zaujímavo. Aká je realita?

Garantovaný výnos 7 %?

Ako je možné dnes garantovať 7 %? V prvom rade si treba uvedomiť, že zhodnotenie 7 % je za celé obdobie vyše dvoch rokov, nejde o ročný výnos. Kto by čakal, že ročný výnos bude okolo 3,3 %, tak by sa mýlil. Po prepočítaní to vychádza na 3,19  % p. a. Je to z dôvodu zloženého úročenia. Samozrejme fond môže priniesť aj vyššie zhodnotenie, v tom prípade máme plný podiel na výnose. Garancia predstavuje minimálne zhodnotenie.

Poplatky

Kto by čakal čistý výnos 7 %, znova by sa mýlil. Sľubovaný garantovaný výnos je bez započítania vstupného poplatku. Ten je stanovený vo výške 3 %, čo pri takej krátkej dobe sporenia nie je vôbec málo. Kto by chcel investovať viac ako 16 596,93 EUR, môže mať poplatok nižší, vtedy sa jeho výška stanovuje individuálne. Poplatok za správu fondu je 1,8 % ročne. V tomto prípade mu nemusíme venovať pozornosť, keďže o tento poplatok je garantovaný výnos už očistený.

Aký je reálny výnos?

Keď sa rozhodneme investovať 1 000 EUR, vstupný poplatok sú 3 %, teda 30 EUR. Investovaná suma predstavuje tým pádom 970 EUR. Pri celkovom zhodnotení 7 %, naša výsledná suma bude 1 037,90 EUR. Teda nie 1 070 EUR, ako by mnohí očakávali. Výnos bude vďaka vstupnému poplatku o polovicu nižší. Keď si to dáme na percentá, tak ročný výnos je iba 1,75 %. Celkový výnos za vyše dva roky je 3,79 %. To je takmer o polovicu menej ako sľubovaných sedem percent.

Prvý realitný fond od IAD

Ide o podielový fond, ktorý investuje do nehnuteľností na Slovensku a v Česku. V jeho portfóliu môžeme nájsť napríklad obchodné centrum Laugaricio v Trenčíne, jeden blok budov Twin City v Bratislave, Wellness hotel Patince, fotovoltaické elektrárne v obci Iža a mnohé ďalšie. V článku o podielových fondoch sme hovorili, ako by malo byť správne diverzifikované portfólio, teda peniaze by sme mali rozkladať do viacerých odvetví ekonomiky a krajín.

Preto by do tohto fondu mala smerovať len malá časť peňazí. Ďalšou nevýhodou realitných fondov všeobecne je, že správcovská spoločnosť môže pozastaviť vyplácanie až na 12 mesiacov. Stať sa to môže v takých prípadoch, keď sa veľa podielnikov rozhodne naraz predať svoje podiely. Je to z toho dôvodu, že niekoľkomiliónové nehnuteľnosti, narozdiel od cenných papierov, sa nedajú predať v priebehu pár dní. Takáto situácia nastala v júli vo Veľkej Británii po brexite.

Podielové fondy málokedy poskytujú garantovaný výnos. Ak sa to stane, tak ako aj v tomto prípade, marketingové oddelenie sa postará, aby výsledný výnos znel zaujímavejšie než akým v skutočnosti je. Sedem percent znie lepšie než 3,79 % alebo 1,75 % ročne. Pri rozhodovaní o investícii je potrebné zvážiť špecifické riziká daného fondu, aj keď samotný fond patrí k tým konzervatívnejším. Ďalej je dobré preštudovať si všetky podmienky a mať od investície reálne očakávania.

Chcem sa poradiť